不思议投资 · 案例展示

🧠 核心理念

不照搬研究所架构。从投资的原子问题推导——价格和价值的差距，是真的吗？现在能动手吗？让系统平时沉默，只在逻辑碰信号的交汇点响铃。

🧠 你（否决+仲裁+哲学校准）
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⚖️ 仲裁者AI（冲突裁决+时间衰减）
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🏰 底仓官 │ ⚡ 机会官 │ 🔮 增强官
价值50-60% │ 事件25-35% │ 动量5-15%
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🔍 情报官 │ 📝 书记官 │ 🛡️ 风控官
7×24扫描 │ 报告推送 │ 硬约束
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📊 数据层（自动运转，Cron 18:00）

7

智能体金字塔

97%

AI自主决策

<4h/周

人的介入时间

🔁 双回路设计

回路A：逻辑等信号
你输入投资直觉 → AI翻译成可量化的确认条件 → 沉默等待 → 条件触发才响铃

回路B：信号找逻辑
AI全市场扫描 → 发现异常 → 自动深挖逻辑 → 逻辑立得住才推送

守卫 Guard：逻辑存续检查（不是风控看数字）
传声 Voice：投资决策的自然副产物（不做无病呻吟）

📡 数据管道

• 港股：3,033只全市场扫描，日线OHLCV+成交额
• 南向资金：2,631天历史，每日自动更新
• 多因子：动量/波动率/量比/PE/DY/ROE排名
• 信号：庄周期V4 + 建仓三条件 + 7种异常检测
• 更新：Cron 17:00数据 → 18:00扫描 → 18:30仪表盘

63%

最优胜率

4.17

盈亏比

1.35

Sharpe

🎯 建仓三条件 · 回测结果（2020-2026）

条件：①方向(恒指>MA20) + ②估值(距52周低≤10%) + ③放量(量比≥2)
44只港股 · 5组参数对比 · Edge声明书已确认

参数组	胜率	盈亏比	年化	最大回撤	Sharpe
wk≤20%+VR≥1.5+逻辑退出	46%	2.07	+3.17%	-8.79%	0.78
wk≤10%+VR≥1.5（更严估值）	52%	3.97	+3.64%	-3.97%	1.35
wk≤20%+VR≥2.0（更严放量）	63%	4.17	+4.20%	-7.80%	1.19
固定40天持有	59%	1.35	+1.52%	-11.28%	0.38

核心发现：收紧入场条件(wk≤10%+VR≥2.0)远比聪明退出重要
Edge声明：在港股52周低位10%以内+强放量≥2倍+大盘向上时建仓

🟢 庄周期埋伏策略 · 实证验证

H1 ✅ 2x合理（中位1.77x）
H2 ⚠️ 缩量=关注非买（过滤器不是预测器）
H3 ⚠️ 放量滞涨=辅助止盈
H4 ✅ 南向>1pp 胜率75.8%（唯一有实质预测力的信号）
H5 ✅ 港股通纳入=出货窗

📋 Edge声明书（初稿）

"我的edge是：在港股市场极度低位（52周低位10%以内）且出现强放量确认（量比≥2倍）且大盘方向向上时才建仓。这个edge的来源是非对称等待——99%的时间不动，只在三条件同时满足时出手。别人做不到是因为他们没有耐心等，也没有系统帮他们同时监控三个维度。"

⚙️ 每日自动流水线

16:30 衍生品 → 17:00 数据V3 → 18:00 庄周期V4 → 18:30 仪表盘更新

📦 数据库表体系（28张）

▸ daily_kline — 日线K线+成交额

▸ fundamentals_v2 — 基本面快照

▸ stock_tiering — 五层股票池

▸ southbound_holdings — 个股南向持股

▸ anomaly_signal — 异常信号记录

▸ factor_daily — 多因子每日计算

▸ capital_flow_daily — 个股资金流

▸ realtime_snapshot — 实时行情

▸ ah_premium — AH溢价

▸ warrant/cbbc — 窝轮/牛熊证

🔧 关键脚本

daily_update_v3.py — 腾讯批量行情50只/批≈36s
generate_tiers_v3.py — L0-L4五层漏斗筛选
cycle_scanner.py — 庄周期信号扫描
morning_brief.py — 每日晨报自动生成
risk_check.py — 流动性/集中度/估值风控
value_agent.py — 底仓投资论点备忘录

🏭 合资方就绪

合资方出：资金、SFC 9号牌照、场地、合规运营、清算托管
不思议出：核心AI技术（可交付的投资决策系统+可验证的edge）

需要额外交付：IC备忘录、LP季度报告、估值模型(comps+DCF)、合规审计轨迹

🏛️ 不思议投资系统